התכנים בבלוג הינם תכנים לימודיים במהותם, הם אינם מהווים ייעוץ או המלצה לביצוע פעולה בנייר ערך, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל אדם.
רוצים לקבל מידע מעניין נוסף, לשאול שאלות ולהשתתף בדיון? הצטרפו לקהילת המשקיעים הפאסיביים של ישראל.
כמה אנחנו מפסידים בגלל שהחסכונות שלנו לא מושקעים בצורה יעילה?
יש רגעים בחיים שהם רגע מכונן, רגע שבו מפנימים לעומק רעיון מסוים, האסימון נופל, ואנחנו מבינים מה מידת ההשפעה שלו על החיים שלנו. באנגלית קוראים לזה A-Ha Moment. הפוסט הזה יכול להיות עבורכם אחד מאותם רגעים מפני שאם הכסף שלכם לא מושקע ביעילות אתם מפסידים תשואה עודפת של כ-250,000 ש"ח לעשור ומס' מיליוני שקלים ל-30 שנה (למשק בית ממוצע). איך, כמה ולמה? בואו נצלול לפרטים
השקעה בקרנות איריות: החלופות למשקיע הישראלי
למי שעוד לא מכיר את העניין של קרנות איריות, החלק הראשון של הפוסט יתחיל בהשוואה בין קרנות ישראליות, אמריקאיות ואיריות – על יתרונותיהן וחסרונותיהן. המשך הפוסט ידון באיך רוכשים קרנות איריות, ובחלופות השונות להשקעה בהן עבור משקיעים פאסיביים ישראלים, כולל עדכונים מהתקופה האחרונה. להמשך קריאה
למה קופת גמל להשקעה הוא פשוט מוצר גרוע
...האם קופת גמל להשקעה הוא בכלל מוצר שכדאי להשקיע באמצעותו והאם היתרונות (לכאורה) שלו אכן מהווים יתרונות אל מול האלטרנטיבה הטבעית – חשבון השקעות פרטי "רגיל"... להמשך קריאה
למה התמקדות ב-S&P 500 ובענקיות הטכנולוגיה זה לא רעיון כ"כ מוצלח
משקיעים ישראלים רבים בוחרים להשקיע אך ורק במדד ה-S&P 500 הפופולרי, המייצג את 500 החברות הגדולות בארה"ב... בעשור האחרון השיג המדד תשואה מצטברת של יותר מ-250%... חלק מהמשקיעים בוחרים להשקיע, בנוסף ל-S&P 500, גם במדד הנאסד"ק שכולל בעיקר מניות מסקטור הטכנולוגיה... בעשור האחרון השיג המדד תשואה מצטברת של כ-550%(!)... אבל כל זה לא אומר שכדאי להתמקד במדדים הללו! להמשך קריאה
הגודל כן קובע! (אבל גם הערך חשוב)
האם פקטור הגודל ופקטור הערך יכולים לייצר לנו תשואות עודפות לאורך זמן על פני תשואת כלל השוק? בקצרה כן, אבל בתנאים מסוימים. המשיכו לקרוא לקבלת התמונה המלאה.
המדריך המקיף לניתוח כדאיות השקעות נדל"ן (והשוואה מול שוק ההון)
משקיעים רבים מעדיפים להשקיע בנדל"ן על פני אפיקים אחרים, מסיבות/אמונות שונות, מבוססות יותר או פחות. מדריך זה בא לעשות סדר בתחום, להציג את הנתונים כפי שהם, ולעזור למשקיעים המתלבטים לקבל החלטה מושכלת ומבוססת... להמשך קריאה
11 הנחות יסוד שגויות של הציבור לגבי השקעה עצמאית
... בפוסט הזה אני רוצה לקחת צעד אחורה ולבחון מהן התפיסות והנחות היסוד השגויות בקרב הציבור, שמובילות לאותן טעויות, ובפרט להימנעות מהשקעה עצמאית. להמשך קריאה
הציפוי הסינטטי שיחסוך לך במיסים
בפוסט הזה נדון בקרנות איריות פיזיות "עם ציפוי סינטטי", שמאפשר להן להשיג יתרון נוסף במיסוי על דיבידנדים – ביטול מלא של המיסוי על דיבידנדים של מניות אמריקאיות, תמורת תוספת סיכון קטנה לזמן מוגבל. אם אתם מוכנים להוסיף מעט סיכון לזמן מוגבל במטרה להגדיל את תשואת התיק – המשיכו לקרוא.
האם כדאי למשוך את הפנסיה (או לא להפקיד לפנסיה)?
יש כל מיני אמונות שגורמות לרבים בציבור להעדיף לוותר על הפנסיה שלהם – בין אם למשוך את כספי הפנסיה, לוותר מראש על הפקדה לפנסיה, או להפקיד רק את המינימום האפשרי כדי להימנע מקנסות. אמל"ק: כל האמונות האלה הן מיתוסים שגויים. בפוסט הזה נתעמק באמונות האלה ונכסח להן את הצורה אחת אחרי השנייה. המשיכו לקרוא.
האם משקיעים מוסדיים מרוויחים מהשקעה בקרנות השקעה פרטיות
הרבה כסף בקרנות פנסיה וקרנות של אוניברסיטאות בארה"ב זרם לקרנות השקעה פרטיות. התוצאה רוב הזמן היתה תשואות נמוכות יותר, מבלי להקטין את הסיכון, והמסקנות של מחקרים בתחום היו שעדיף לגופים המוסדיים להשקיע באופן פאסיבי וזול בהתאם לרמת הסיכון הרצויה. המשיכו לקרוא לקבלת התמונה המלאה.
8 המלצות והנחות יסוד הרסניות של יועצים פיננסיים ופנסיוניים, שהציבור נוטה לאמץ
לאחר שיחות עם לא מעט יועצים פיננסיים נוכחתי לדעת שההבנה של רבים מהם בהשקעות ותשואה, וכן הבנת הסיכונים והתנודתיות בשוק ומשמעותם, נמוכה באופן מפתיע, והם פועלים לפי איזושהי תבנית גנרית ורחוקה מאופטימלית... להמשך קריאה
הדיבייט של רונן עם נועם מדר בנושא השקעות פאסיביות מול אקטיביות
הפוסט הפעם הוא פוסט מיוחד שמצריך צפייה במקום קריאה! בשבוע שעבר התארחתי ביחד עם נועם מדר לדיבייט אצל עומר אשכנזי, בנושא השקעות פאסיביות מול אקטיביות. לצפייה בהקלטת הדיבייט
סיכום 2020 ותכניות ל-2021: פוסט אישי של רונן
שנת 2020 היתה שנה מורכבת ומאתגרת לכולם... מבחינה אישית השנה הזו היתה מורכבת מאוד גם עבורי. השנה היוותה עבורי שילוב של אושר וסיפוק מצד אחד עם עצב ואובדן מצד שני. בפוסט הזה אשתף את אשר עבר עליי השנה הן מבחינה אישית והן מבחינה מקצועית, על התובנות שלמדתי בעולם ההשקעות הפאסיביות, ובכלל, ועל התכנונים לשנה האזרחית החדשה. להמשך קריאה.
אחת ולתמיד: מה באמת המשמעות של ריבית דריבית
...לנושא של המשך השקעת הרווחים, יש חשיבות גבוהה לא רק בהיבט של נטרול הסיכון, אלא גם בהיבט של הגדלת התשואה. זה קורה בגלל עקרון מאוד חשוב, כ"כ חשוב שאלברט איינשטיין בכבודו ובעצמו קרא לו "הפלא השמיני בתבל"... להמשך קריאה
התערבות העשור: השקעה פאסיבית מול מנוהלת - פוסט מתגלגל
אתם חושבים שמנהלי השקעות מוצלחים יכולים להכות את המדד בצורה עקבית לאורך זמן? אתם סבורים שמרבית מנהלי ההשקעות בכלל לא מתקרבים לכך? יואב ורונן הוציאו לדרך התערבות שתימשך עשור, ואתם יכולים לעקוב ואפילו להשתתף... להמשך קריאה
... גם בהשקעות, כמו בטורניר כדורגל בינלאומי, קשה מאוד לחזות איזו מדינה תוביל בתקופה הקרובה... אז אחרי שהבנו שלא כדאי להשקיע רק בשוק האמריקאי – גם בשאר העולם קשה לנבא איזו מדינה/אזור גיאוגרפי יובילו בתקופה הקרובה. האם סין תהיה קטר הצמיחה? האם גרמניה, הכלכלה הגדולה באירופה, תוביל? האם בריטניה שמה מאחוריה את הברקזיט ותנצל את שיעור ההתחסנות הגבוה שלה לצמיחה מהירה? להמשך קריאה
הקורונה ושוק ההון – מה ניתן ללמוד מהשפעת הספרדית?
... העובדה שמעולם לא חווינו משהו דומה בימי חיינו לא אומרת שהתפרצות של מגיפה גלובלית זה משהו שלא קרה מעולם. אני מדבר כמובן על מגיפת השפעת הספרדית שהתרחשה לפני כמאה שנה. אז בואו ננסה להשוות בין שתי המגיפות, מבחינת השפעתן על הבריאות, הכלכלה העולמית והשווקים. להמשך קריאה
האם השוק יקר כרגע? תלוי על איזו תקופה מסתכלים
לאחרונה עלו באמצעי התקשורת ובקבוצות הפייסבוק הפיננסיות טענות ופרשנויות שונות על אפשרות למשבר בשוק ההון... אז האם אנחנו עומדים בפני משבר, או לא? להמשך קריאה
לא נעים לי להגיד את זה, אבל אתם ככל הנראה טועים. זה לא משנה אם אתם משקיעים או לא, במה אתם משקיעים, ואיך אתם חוסכים לגיל הפרישה. מה שאתם לא עושים, אתם כמעט בוודאות טועים. אז סליחה ממי שנעלב, ומי שרוצה ללמוד ולהבין למה הוא טועה – שימשיך לקרוא. להמשך קריאה
הפוסט הקודם דן בטעויות שרבים בציבור עושים בהימנעות מהשקעה, בהעדפת נכס פיסי בגלל דעות קדומות, ... הפוסט הנוכחי משלים את רשימת עשרת הטעויות החמורות ביותר של הציבור בטיפול בחסכונות והשקעות, אז המשיכו לקרוא כדי לדעת ממה להימנע. להמשך קריאה
Case Study לתיק מנוהל: שאלון לבניית תיק אוטומטי של Videa
בנק לאומי השיק לפני כשנה את Videa... היום נתקלתי בפרסומת שלהם עם שאלון קצר שמאפשר לעונים עליו לבנות תיק השקעות אופטימלי באופן אוטומטי. סקפטי שכמותי, בחרתי לבחון את העניין, והפוסט הזה יציג את התיק שנבנה עבורי, ואת כל הטעויות שזיהיתי בו. להמשך קריאה
אשליית קיבוע ההפסד במעבר בין השקעות
בפוסט הזה אני רוצה לחדד נקודה אותה נשאלתי פעמים רבות בזמן האחרון ע"י מס' קוראים ובוגרי הקורס שלי, ומתייחסת לחשש ממעבר בין השקעות בגלל האפשרות לקיבוע הפסד לאחר הירידות האחרונות בשווקים. להמשך קריאה
בארה"ב תיק שכולל 60% מניות נחשב שמרני, ותיק שכולל 80% מניות נחשב נורמלי. בארץ לעומת זאת, תיק שכולל מעל 30% מניות כבר נחשב ספקולטיבי... להמשך קריאה
איך משקיעים פאסיביים יכולים להשקיע עצמאית בבורסה
ההשקעה הפאסיבית צוברת תאוצה בשנים האחרונות בקרב המשקיעים בכלל, והמשקיעים העצמאיים בפרט, ולא בכדי. המחקרים המצביעים על הקושי בהשגת תשואות הגבוהות ממדדי הייחוס והשילוב בנגישות הטכנולוגיות ובשטף המידע, תומכים את הצמיחה של המשקיעים הפאסיביים והמשקיעים העצמאיים בשוקי ההון... להמשך קריאה
למה בתי ההשקעות והגופים הפיננסיים צריכים לבקש סליחה מהציבור
אומרים שמילים יוצרות מציאות, ולבחירת המילים שלנו יש השפעה על האנשים איתם אנחנו מתקשרים. איך זה קשור לבתי ההשקעות והגופים הפיננסיים, ומדוע הם צריכים לבקש סליחה מהציבור? להמשך קריאה
האם קרנות פאסיביות הן בועה? תגובה למייקל ברי
לפני כחודש צוטט בהרחבה בכלי התקשורת הפיננסיים ריאיון שבוצע עם מייקל ברי, מנהל ההשקעות המפורסם שזיהה מבעוד מועד את משבר הסאב-פריים בשנת 2008 ... באותו ריאיון, טען ברי שהבעיה הגדולה בשווקים היא קרנות הסל, אשר מעוותות את מחירי המניות וגורמות לבועה... להמשך קריאה
4 סיבות מדוע השקעה מנוהלת לא תניב לכם תשואה גבוהה יותר מהמדד
מחקרים של עשורים הראו שבפרקי זמן קצרים (עד עשור) יותר מ-70% מהקרנות המנוהלות לא הניבו תשואה גבוהה מהמדד (אבל כמובן שגבו דמי ניהול גבוהים על מומחיותם הרבה)... להמשך קריאה
אחד הנושאים החשובים שרבים מפספסים כאשר הם בוחנים תשואות בשוק ההון הוא התעלמות מדיבידנדים... להמשך קריאה
5 חסרונות נסתרים מן העין בחשבונות מנוהלים
...בפוסט הזה אני רוצה לדבר על 5 חסרונות נוספים, שלרוב נסתרים מן העין בנוגע לחשבונות מנוהלים... להמשך קריאה
על ביטקוין, כסף "פיאט", בלוקצ'יין ובועות
בעבר המטבעות בעולם היו צמודים לנכס פיסי כלשהו - בעיקר זהב. כך ממשלות לא יכלו להדפיס יותר כסף מכמות הזהב שברשותן. העניין השתנה בשנת 1971... להמשך קריאה
זוכה פרס נובל ד"ר רוברט שילר על השקעה בנדל"ן
מה ד"ר רוברט שילר, הכלכלן זוכה פרס נובל ואחד המומחים המובילים בעולם בשוק הדיור, חושב על נדל"ן כהשקעה? שילר בדק ומצא כי... להמשך קריאה
רוצים לפרוש מוקדם? כך תחיו מתיק ההשקעות
...כל מי שחושב על פרישה, לרבות פרישה מוקדמת, זקוק לתזרים מזומנים שוטף למחיה... אז איך חיים מתיק ההשקעות? תחילה מחליטים על הסכום השנתי אותו נרצה למשוך למחייתנו, וכל שנה נמשוך פחות או יותר את אותו הסכום, עם הצמדה לאינפלציה... העניין הוא שכאשר חיים מתיק ההשקעות אין ברירה אלא למשוך פחות או יותר את הסכום שהגדרנו לעצמנו בכל מקרה, גם אם יש ירידות משמעותיות בשווקים... להמשך קריאה
אם מישהו שואל אותי האם כדאי להשקיע במניה X / סקטור Y / מדינה Z התשובה שלי לרוב תהיה אותה תשובה: "לא יודע".
להמשך קריאה
כנגד ארבעה משקיעים דיברה התורה
אלה הם "ארבעת המשקיעים שעליהם דיברה התורה" (מתוך ההרצאה שלי בכנס החירות). עם מי מביניהם אתם הכי מזדהים?
להמשך קריאה
רוצה לקבל סוף כל סוף את כל הכלים והידע הפרקטי כדי להשקיע בקלות וביעילות את כספיך וחסכונותיך? לחץ/י כאן כדי לראות את שירותי ההדרכה והסיוע במימוש השקעות פאסיביות שאנחנו מציעים.